2014年中國低壓電器行業(yè)需求前景及競爭格局分析

一、行業(yè)基本概況及下游市場需求前景分析

　　　低壓電器行業(yè)是一個市場發(fā)展相對成熟的行業(yè)，需求相對穩(wěn)定。而且，隨著社會科學技術進步和經(jīng)濟發(fā)展，低壓電器產(chǎn)品的發(fā)展經(jīng)歷了機械化、自動化和智能化階段，目前正朝著綜合智能化發(fā)展。目標市場客戶對產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝及質(zhì)量的要求正逐步提高，在目標市場需求結構中，中、高端產(chǎn)品的市場份額將會逐漸提升。

　　　國內(nèi)市場方面，低壓電器行業(yè)發(fā)展主要取決于固定資產(chǎn)投資的整體帶動，與工業(yè)投資、電力和建筑行業(yè)的投資緊密相關，電信行業(yè)的高速發(fā)展更是能帶動對中、高端低壓電器產(chǎn)品的需求。隨著城市化進程的快速推進，低壓電器行業(yè)的市場發(fā)展前景將更加廣闊。

　　　國際市場方面，隨著國際經(jīng)濟金融市場的逐步復蘇，歐美市場的需求趨于穩(wěn)定，國際市場特別是新興經(jīng)濟體市場將有著較為廣闊的發(fā)展前景。

　　　需求結構方面，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民群眾生產(chǎn)生活水平的不斷提高，以及智能電網(wǎng)建設的逐步實施、新能源的廣泛應用、環(huán)保門檻的提高，中、高端低壓電器產(chǎn)品的市場份額占比將會逐步增加。

　　?。?）低壓電器市場需求的總體狀況

　　　中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)（http://www.chyxx.com）發(fā)布的《2013-2017年中國低壓電器產(chǎn)業(yè)競爭現(xiàn)狀及未來前景預測報告》指出，低壓電器產(chǎn)品被廣泛應用于國民經(jīng)濟的各個行業(yè)，其需求受各產(chǎn)業(yè)投資的驅(qū)動，與全社會固定資產(chǎn)投資情況聯(lián)系密切。2004-2012年全社會固定資產(chǎn)投資增長迅速，平均年復合增長率約為23.23%，其中2012年全社會固定資產(chǎn)投資374,676億元，同比增長20.30%。

2004-2012年全社會固定資產(chǎn)投資及其變化趨勢 

                         資料來源：國家統(tǒng)計公報，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

　　　一般而言，固定資產(chǎn)投資的速度在總體層面上決定了低壓電器行業(yè)的增長速度，2001年到2012年，我國低壓電器行業(yè)年增長率保持在10%-15%，其中國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)與部分外資企業(yè)的年增長率達到了20%-30%。

　　　未來一段時間受益于固定資產(chǎn)投資的拉動，低壓電器行業(yè)總體需求將會保持較高速度的增長。

　　?。?）下游行業(yè)的發(fā)展情況

　　　①工業(yè)領域

　　　工業(yè)領域是使用低壓電器產(chǎn)品最為主要的領域之一。我國工業(yè)一直保持較好的發(fā)展勢頭，2012年我國工業(yè)增加值達到199,860億元，較2004年增長204.69%。工業(yè)領域中機械工業(yè)比重逐漸增加，我國目前已經(jīng)成為世界機械工業(yè)大國，正逐漸走向機械工業(yè)強國，機械產(chǎn)品的數(shù)量和質(zhì)量將躍上一個新臺階。密集使用低壓電器產(chǎn)品的機械工業(yè)的發(fā)展將會為低壓電器行業(yè)特別是中、高端低壓電器帶來發(fā)展機遇。

2004-2012年中國工業(yè)增加值及其變化趨勢

                             資料來源：國家統(tǒng)計公報，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

　　?、陔娏π袠I(yè)

　　　電能的80%通過低壓電器配送或控制，低壓電器的市場容量與電力事業(yè)的發(fā)展緊密相連。按照經(jīng)驗配套比計算，每增加1萬千瓦發(fā)電容量，約需要6萬件低壓電器元件相配套。作為使用低壓電器產(chǎn)品最多的行業(yè)，我國電力事業(yè)的連年高速增長帶動了對低壓電器的需求增長。

　　　a、新增需求

　　　2004-2012年中國發(fā)電總裝機容量連續(xù)快速增長，“十一五”期間年均新增裝機容量近8,500萬千瓦，遠高于“十五”期間約4,600萬千瓦的年均新增容量。2012年發(fā)電總裝機容量達到11.45億千瓦，2015年，國內(nèi)發(fā)電機裝機容量將達到14.37億千瓦左右，將超過美國而躍居世界第一。

2004-2012年中國電力裝機容量及其變化趨勢

 資料來源：電力企業(yè)聯(lián)合會歷年《電力工業(yè)統(tǒng)計快報》，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

　　　2004-2012年全社會發(fā)電量和用電量呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢，2011年全社會用電量達到46,928億千瓦時，2012年全社會用電量達到49,591億千瓦時，同比增長5.67%。

　　　“十二五”期間，預計全社會用電量年均增長率為8.5%左右，2015年將達到6.27萬億千瓦時左右。

　　　 b、更新需求

　　　考慮產(chǎn)品壽命、安全性、穩(wěn)定性以及部分行業(yè)的特定要求等因素，低壓電器產(chǎn)品的更新周期為五至八年，因此低壓電器產(chǎn)品存在穩(wěn)定可持續(xù)的更新需求。

　　　截至2012年末，我國電力裝機容量達到11.45億千瓦。若根據(jù)1萬千瓦發(fā)電容量約需6萬件配套低壓電器產(chǎn)品計算，估計目前處于使用狀態(tài)的各類低壓電器產(chǎn)品約有68.7億件?；谥袊找嬖鲩L的經(jīng)濟總量基礎上的數(shù)量巨大的現(xiàn)役低壓電器產(chǎn)品存在著可觀的更新需求。

　　?、鄯康禺a(chǎn)業(yè)

　　　房地產(chǎn)業(yè)是終端電器集中使用的行業(yè)。房地產(chǎn)投資主要包括商品住宅投資、辦公樓及營業(yè)用房投資及力度逐漸加大的保障性住房投資，其中商品住宅投資2001年以來一直是房地產(chǎn)投資中最主要的組成部分。2001年至2012年，商品住宅投資占房地產(chǎn)總投資的70%左右，2008年12月20日《國務院辦公廳關于促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的若干意見》（國辦發(fā)〔2008〕131號）發(fā)布以來，保障性住房投資大幅增加。

　　　a、商品住宅市場

　　　自2000年以來，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資總額連續(xù)保持20%左右的增長幅度，從全國范圍來看，我國城市化進程的持續(xù)推進仍將保持對住宅的旺盛需求。目前我國城市化率為49.68%，專家預計未來20年內(nèi)我國城市化率將達到65%，新增城鎮(zhèn)人口4億人，平均2,000萬人/年，每年城市化資金投入將達到2萬億元左右，因此城市化的推進將會給房地產(chǎn)業(yè)帶來巨大的發(fā)展機遇（中國發(fā)展研究基金會《中國發(fā)展報告2010：促進人的發(fā)展的中國新型城市化戰(zhàn)略》）。

　　　b、辦公樓及營業(yè)用房市場

　　　辦公樓及營業(yè)用房投資與宏觀經(jīng)濟發(fā)展密切相關，近五年辦公及營業(yè)用房投資與GDP比重平均為1.89%。伴隨著中國經(jīng)濟的高速增長，辦公樓及營業(yè)用房投資近十年來一直保持了兩位數(shù)的高速增長。未來隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長，辦公樓及營業(yè)用房市場將保持穩(wěn)定增長。

2001-2012年房地產(chǎn)投資、商品住宅投資、辦公樓及商業(yè)營業(yè)用房投資和變化趨勢

                  數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計年鑒、國家統(tǒng)計公報，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

　　　C、保障性住房市場

　　　從《國務院辦公廳關于促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的若干意見》發(fā)出以后，保障性安居工程住房建設規(guī)模就以每年倍增的速度擴大。2008年的保障性住房建設規(guī)模僅為100多萬套，2009年達到330萬套，2010年保障性安居工程建設規(guī)模達到590萬套。2011年全年新開工建設城鎮(zhèn)保障性安居工程住房1,043萬套，基本建成城鎮(zhèn)保障性安居工程住房432萬套。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的2012年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報，2012年全年新開工建設城鎮(zhèn)保障性安居工程住房781萬套，基本建成城鎮(zhèn)保障性安居工程住房601萬套。

　　　“十二五”規(guī)劃明確提出，未來五年時間，我國將加快各類保障房建設，期間將新建各類保障性住房3,600萬套，包括2011年1,000萬套，2012年1,000萬套，2013-2015年共1,600萬套。同時，繼續(xù)大力推進各類棚戶區(qū)改造。保障性住房和棚戶區(qū)改造住房的建設已經(jīng)納入“十二五”規(guī)劃之中，而且這項工作將長期持續(xù)。

　　　2012年12月15日至16日召開的中央經(jīng)濟工作會議上又明確指出“要繼續(xù)加強保障性住房建設和管理，加快棚戶區(qū)改造”。

　　　綜上所述，在未來較長一段時間內(nèi)，房地產(chǎn)業(yè)仍將是我國的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，并將保持較好的發(fā)展趨勢，這將給低壓電器行業(yè)的整體良性發(fā)展帶來機會。

　　　④電信行業(yè)

　　　電信行業(yè)是低壓電器行業(yè)中、高端產(chǎn)品使用最為重要的領域之一，由于電信行業(yè)的特定技術要求，電信客戶往往對低壓電器產(chǎn)品的可靠性、穩(wěn)定性等有很高的要求，并且制定了非常嚴格的產(chǎn)品采購標準。

　　　電信行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，近年來其增長速度遠遠高于我國GDP的增長速度。2012年我國電信行業(yè)著力建設網(wǎng)絡基礎設施，深入實施“寬帶中國”工程，加快普及3G業(yè)務和應用，2013年1月工業(yè)和信息化部公布的《2012年全國電信業(yè)統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示：經(jīng)初步核算，2012年全行業(yè)完成電信業(yè)務總量12,984.6億元，同比增長11.1%；實現(xiàn)電信業(yè)務收入10,762.9億元，同比增長9.0%；完成電信固定資產(chǎn)投資3,613.8億元，同比增長8.5%。隨著我國金融、能源、電力、制造等行業(yè)的企業(yè)以及政府部門信息化建設的不斷推進，對電信類產(chǎn)品的采購投入呈快速增長的趨勢。

　　　2010年1月13日，國務院總理溫家寶主持召開的國務院常務會議決定，加快推進電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合，并明確提出了推進三網(wǎng)融合的階段性目標：2010年至2012年重點開展廣電和電信業(yè)務雙向試點工作；2013年至2015年，總結推廣試點經(jīng)驗，全面實現(xiàn)三網(wǎng)融合發(fā)展。三網(wǎng)融合的逐步實施將給電信設備生產(chǎn)商帶來巨大的市場，從而給作為重要配套產(chǎn)品的低壓電器特別是中、高端低壓電器生產(chǎn)企業(yè)帶來新的一輪商機。十二五規(guī)劃綱要同時提出要實現(xiàn)電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)“三網(wǎng)融合”，構建寬帶、融合、安全的下一代國家信息基礎設施，推進物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)應用。

　　　2012年11月8日中共第十八次代表大會報告和2013年3月5日召開的第十二屆全國人民代表大會第一次會議上的政府工作報告都明確提出，加快建設新一代信息基礎設施，促進信息網(wǎng)絡技術廣泛應用。同時，伴隨著中國城鎮(zhèn)化、工業(yè)化的浪潮，將在未來幾年內(nèi)為電信行業(yè)創(chuàng)造龐大的市場需求。

　　　電信行業(yè)的高速發(fā)展和不斷投入、電信產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的出臺、三網(wǎng)融合的推出、以及物聯(lián)網(wǎng)的初見端倪，都將對低壓電器產(chǎn)品的需求，特別是對于穩(wěn)定性、可靠性要求較高的中、高端低壓電器產(chǎn)品的需求帶來巨大的拉動作用。

　　　 低壓電器行業(yè)是一個充分競爭、市場化程度較高的行業(yè)，目前形成了外商投資企業(yè)與國內(nèi)本土企業(yè)共存的競爭格局。

　　　中國低壓電器行業(yè)企業(yè)眾多，目前有超過 1,500 家生產(chǎn)企業(yè)，但其中絕大部分是缺乏核心競爭力的小型企業(yè)。

　　　從技術研發(fā)角度而言，低壓電器企業(yè)主要分為三類，第一類企業(yè)是行業(yè)中的技術引領者，主要有施耐德、ABB、西門子等跨國公司，該類企業(yè)掌握了低壓電器行業(yè)最先進的技術，引領低壓電器行業(yè)的發(fā)展方向，行業(yè)中的最新產(chǎn)品一般都由該類企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)。第二類企業(yè)是行業(yè)技術跟進者，主要有常熟開關、良信電器、上海人民電器、正泰電器等公司，該類企業(yè)具有較強的研發(fā)能力，能夠及時跟進行業(yè)技術的發(fā)展，在國際最新產(chǎn)品推出后 2-5 年內(nèi)能夠自主研制出性能指標相同的產(chǎn)品，并能夠以較低的價格推向市場。第三類企業(yè)是行業(yè)內(nèi)的大部分產(chǎn)品同質(zhì)化、以低價策略進行競爭的企業(yè)，該類企業(yè)研發(fā)能力較低，一般只有當產(chǎn)品進入成熟期后且生產(chǎn)技術已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的公開信息時才能逐步生產(chǎn)該種產(chǎn)品，該類企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)性較強，彼此之間價格競爭激烈。

　　　（1）市場總體供求狀況

　　　我國低壓電器行業(yè) 2001 至 2012 年發(fā)展良好，基本每年有 10%-15%的增長幅度，2012 年全國低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值約為 610 億元，其中終端電器約為 80 億元，配電電器約為 270 億元，控制電器約為 190 億元，其他電器約為 70 億元（主要指控制電路電器，如按鈕、信號燈、行程開關等）。

　　　根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2001 年至 2012 年主要低壓電器產(chǎn)品的產(chǎn)銷量呈逐年上升趨勢，低壓電器產(chǎn)品保持較快速度增長，終端電器、配電電器、控制電器產(chǎn)量復合增長率分別為 21.86%、11.41%、10.50%，今后較長一段時間內(nèi)我國低壓電器市場容量仍會穩(wěn)步增長。

2001-2012年低壓電器主要代表性元件產(chǎn)量

                                                 資料來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

　?。?）中、高端產(chǎn)品市場供求狀況

　 　2012年全國低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值約為610億元，其中中、高端產(chǎn)品約占50%，即 305 億元。

　 　2001 至 2012 年我國低壓電器行業(yè)基本每年有 10%-15%的增長幅度，低壓電器中、高端市場增長高于行業(yè)整體情況。

 　　隨著中國經(jīng)濟建設水平和人民群眾生活水平的不斷提高，原來使用低端產(chǎn)品的客戶會逐漸轉向使用中、高端產(chǎn)品；伴隨著智能電網(wǎng)的建設及新能源的應用，更多客戶將會依賴于中、高端產(chǎn)品，中、高端產(chǎn)品的市場規(guī)模將會越來越大。

　?。?）總體分析

　 　由于低壓電器市場較為分散，產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化的特點，不同細分產(chǎn)品利潤率也存在較大差異，總體而言，行業(yè)整體利潤水平保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢。

　　2008 年受金融危機及原材料價格波動影響，行業(yè)增長略有放緩，利潤水平小幅增長。

　　 隨著整體經(jīng)濟企穩(wěn)并開始復蘇，2009 年低壓電器行業(yè)總體上保持平穩(wěn)發(fā)展。

　　2010 年低壓電器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 500 億元，同比增長 13.63%。2011 年低壓電器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 560 億元，同比增長 12.00%。2012 年低壓電器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 610 億元，同比增長 8.93%。

2006-2012年低壓電器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、利潤總額增長趨勢

2006-2012年低壓電器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、利潤總額增長趨勢

                                              數(shù)據(jù)來源：中國電器工業(yè)年鑒

　　（2）中、高端企業(yè)利潤情況

　　目前雖然高、中、低端產(chǎn)品的生產(chǎn)量和市場需求呈“寶塔”型結構，但生產(chǎn)低端產(chǎn)品企業(yè)的效益明顯不如生產(chǎn)中、高端產(chǎn)品的企業(yè)。

 　　根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計資料，2009、2010、2011 年低壓電器行業(yè) 100強企業(yè)中，經(jīng)濟效益綜合指數(shù)前五位的企業(yè) 2009、2010、2011 年度的平均成本費用利潤率分別為 50.45%、37.51%和 35.06%，遠高于 3.71%的全國標準值。隨著產(chǎn)業(yè)升級與產(chǎn)業(yè)集中，領先企業(yè)的競爭力將持續(xù)提高，行業(yè)利潤逐漸向生產(chǎn)中、高端產(chǎn)品和具有核心競爭力的公司傾斜集中。